１、投資者的優(yōu)越感。

古語(yǔ)有云：時(shí)窮節(jié)乃現(xiàn)。

講的是人到了危急、關(guān)鍵時(shí)刻，往往最能體現(xiàn)出他固有的品性、品德。

(相關(guān)資料圖)

一個(gè)平時(shí)看起來(lái)很好的人，并不一定是真的好。

只有經(jīng)過(guò)特殊事件的檢驗(yàn)了，才會(huì)讓人放心。

其實(shí)在投資界，更是如此。

行情高漲的時(shí)候，買(mǎi)什么都能賺錢(qián)，賺多賺少的問(wèn)題，至少不會(huì)虧錢(qián)。

這個(gè)時(shí)候你買(mǎi)什么好像都是對(duì)的。

容易造成一個(gè)錯(cuò)覺(jué)：是自己牛逼，是自己的投資交易體系牛逼。

而不認(rèn)為是運(yùn)氣成分使然。

這時(shí)候，絕大多數(shù)人會(huì)表現(xiàn)得自信滿(mǎn)滿(mǎn)。

有左右逢源八面玲瓏大權(quán)在握志得天下的味道。

其實(shí)真正檢驗(yàn)一個(gè)投資者成色的時(shí)候，是行情不好的時(shí)候。

換句話(huà)說(shuō)，是熊市——熊市時(shí)間越長(zhǎng)，這種檢驗(yàn)的力度越大。

熊市，行情不好的時(shí)候，你買(mǎi)什么好像都是錯(cuò)的。

能穿透這種表面的錯(cuò)誤，堅(jiān)持自己的投資體系不變形，是非常不容易的。

尤其這種不好的行情持續(xù)的時(shí)間足夠長(zhǎng)，堅(jiān)持會(huì)變得越來(lái)越不容易。

我見(jiàn)過(guò)太多嘩眾取寵之輩。

軍工牛的時(shí)候吹軍工，新能源火的時(shí)候吹新能源。

恨不得每天都能抓住當(dāng)天最熱的風(fēng)口、最牛的板塊、最飆的個(gè)股。

這樣的人，怎么可能有自己成熟獨(dú)立的投資交易體系呢？

這兩年，從浮盈浮虧數(shù)據(jù)看，我做得好像不夠好。

但從股權(quán)、透視盈余、股息等角度看，我早就借機(jī)實(shí)現(xiàn)了翻倍。

這兩年，是騰騰爸做得最好、收獲最大的兩年。

在這＂最困難＂的兩年中，我一直保持著自己的投資風(fēng)格，不受噪音和誘惑的干擾，堅(jiān)定而快樂(lè)地做著我自己。

眾人難以理解，但在我這里，分明是過(guò)去一系列投資故事的重演。

我在書(shū)中記載的那些事，又在現(xiàn)實(shí)中活潑潑地上演了。

在眾人笑我太瘋癲的時(shí)候，我卻看到了現(xiàn)在和未來(lái)的滿(mǎn)園春色。

＂股權(quán)在手，天下我有＂！

每念及此，嘴角就會(huì)不經(jīng)意地掛上一層淺淺的不易察覺(jué)的笑。

實(shí)際上從2021年Q1到現(xiàn)在，才只有短短的兩年時(shí)間。

我們?cè)诠墒欣飬s看到了千條萬(wàn)條這樣那樣、令人眼花繚亂的變形蟲(chóng)。

想起很多年前，從2007年到2014年那段時(shí)間，我寂寞而富足地看著市場(chǎng)里那些買(mǎi)來(lái)賣(mài)去的投機(jī)者，和市場(chǎng)外那些被嚇得不敢吭聲不敢動(dòng)手避股市唯恐不及的聰明人，一種特別的優(yōu)越感，油然而生。

這種特別的優(yōu)越感，還真不是一般人能體驗(yàn)得到的！

投資有如人生。

拼的是眼光、耐力與格局。

對(duì)未來(lái)的洞察力＋對(duì)現(xiàn)實(shí)的抗壓力，決定了我們投資的未來(lái)。

２、不要奢望馬上再炒作一波新能源。

周中的某一天，新能源板塊扛起了反彈的大旗，這讓很多新能源愛(ài)好者又開(kāi)始了新一輪的想入非非。

我給這類(lèi)朋友潑盆冷水：從股票市場(chǎng)的角度，新能源的泡沫已經(jīng)破裂了，想在短時(shí)間內(nèi)再吹一輪泡沫，想都不要想。

下面是我的分析和判斷：

1、目前17倍的整體估值，已經(jīng)突顯出了新能源板塊的整體投資價(jià)值——也就是說(shuō)，我認(rèn)為新能源板塊的泡沫已經(jīng)擠干洗凈了；

2、但是天生的商業(yè)模式?jīng)Q定了，這個(gè)板塊里能給股東源源不斷創(chuàng)造價(jià)值的標(biāo)的不多——新能源不是不可以投，一定得精挑細(xì)選，找到其中相對(duì)好賺錢(qián)的企業(yè)進(jìn)行投資，否則就是浪費(fèi)時(shí)間。

新能源的資產(chǎn)太重，競(jìng)爭(zhēng)太過(guò)激烈，技術(shù)迭代也相對(duì)比較快。

現(xiàn)在鋰電池才剛技術(shù)成熟，氫電池又有被眾人追捧的跡象。

相信未來(lái)十年二十年，各式各樣的新能源會(huì)風(fēng)起云涌。

你方唱罷我登場(chǎng)。

誰(shuí)是最后的贏家，殊難預(yù)料。

總之一句話(huà)，新能源是好東西，但好東西也得精挑細(xì)選，不能亂炒一氣。

尤其是在以前已經(jīng)炒得一地雞毛之后，再起沖動(dòng)炒作，務(wù)必不停地自我提醒：冷靜冷靜，理性理性！

投資需要一些基礎(chǔ)的邏輯。再熱的板塊，也需要符合這些基礎(chǔ)邏輯。

３、不要跟風(fēng)瞎炒人工智能。

人工智能板塊最近一段時(shí)間火得不要不要的。

但看下消息，最近人工智能板塊減持公告翻飛。

科大訊飛大股東計(jì)劃減持1%，當(dāng)虹科技計(jì)劃減持3%，青木股份計(jì)劃減持3%，奇安信計(jì)劃減持2%。

還有一些我叫不上名來(lái)的人工智能公司，大股東也減持得賊溜。

漲多了，貴，大股東就跑過(guò)來(lái)減持了。

人工智能+數(shù)字經(jīng)濟(jì)，會(huì)是未來(lái)幾十年的人間大戲。

跟新能源板塊一樣，在景氣周期，一定會(huì)被反復(fù)炒作。

但跟新能源不同的是，這個(gè)板塊里，有很多企業(yè)的商業(yè)模式極佳，很容易成長(zhǎng)為平臺(tái)型企業(yè)，妥妥的現(xiàn)金收割機(jī)器。

找到這樣的企業(yè)，等到合適的價(jià)格買(mǎi)入，狠狠地持有十幾年幾十年，相信收益一定會(huì)格外驚人。

但我理解的人工智能，可能跟目前大眾理解的人工智能不太一樣。

我認(rèn)為再發(fā)達(dá)的科技，也是為最基礎(chǔ)的人性需要服務(wù)的。

所以我將來(lái)最牛逼的人工智能，一定會(huì)在最大的生活場(chǎng)景中誕生。

直白地說(shuō)，人工智能要想有前途，必須跟人類(lèi)最基礎(chǔ)的生產(chǎn)生活密切相關(guān)。

比如我今年新建倉(cāng)的某智能家居股，就是從這個(gè)邏輯起點(diǎn)出發(fā)尋找出來(lái)的。

哪怕是面對(duì)人工智能，我也喜歡腳踏實(shí)地，不喜歡花里胡哨。

４、明確、繼續(xù)、長(zhǎng)期看好醫(yī)藥行業(yè)。

醫(yī)藥行業(yè)整體上比較好賺錢(qián)。

翻翻個(gè)股，利潤(rùn)率最高的，除了白酒，就是醫(yī)藥了。

回款通常也很好。

ROE高，并且高得很有質(zhì)量。

這是醫(yī)藥板塊天生的商業(yè)模式?jīng)Q定的。

中國(guó)人口眾多，并且已經(jīng)進(jìn)入老齡化社會(huì)，未來(lái)20-30年內(nèi)，老年人只會(huì)越來(lái)越多。

有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，人在最后幾個(gè)月，會(huì)花掉一生中絕大多數(shù)積蓄。

怕死，能多活一天是一天，這還是大多數(shù)人在生命垂危時(shí)的最基本反應(yīng)。

醫(yī)藥板塊，是典型的銀發(fā)經(jīng)濟(jì)。

女人的錢(qián)，小孩的錢(qián)，老人的錢(qián)，最好賺。

這是放之四海而皆準(zhǔn)的規(guī)律和真理。

因?yàn)榧傻脑?，最近兩年的醫(yī)藥板塊持續(xù)回調(diào)，連續(xù)承壓。

股價(jià)、估值已經(jīng)降到歷史性的底部區(qū)域。

相信集采對(duì)醫(yī)藥股的打壓效應(yīng)，最強(qiáng)階段已經(jīng)過(guò)去。

把眼光放長(zhǎng)點(diǎn)，目前的醫(yī)藥板塊，是一次十年級(jí)別的、難得一見(jiàn)的投資機(jī)會(huì)。

創(chuàng)新藥，壟斷，具有不可代替性，龍頭。

這些標(biāo)簽，是我們挖掘醫(yī)藥板塊需要重點(diǎn)關(guān)注的對(duì)象。

醫(yī)藥板塊之下細(xì)分領(lǐng)域極多，這的確是一座不可多得的富礦。

海闊憑魚(yú)躍 ，天高任鳥(niǎo)飛。

能力圈在醫(yī)藥板塊的朋友，偷偷捂嘴樂(lè)吧。

從2021年Q1開(kāi)始回調(diào)，醫(yī)藥板塊低迷已經(jīng)兩年多了。

反彈、甚至反轉(zhuǎn)，隨時(shí)到來(lái)。

最近市場(chǎng)主要是場(chǎng)內(nèi)資金在玩，熱點(diǎn)又主要集中在人工智能等少數(shù)板塊上。

隨著行情的進(jìn)一步好轉(zhuǎn)，相信會(huì)有越來(lái)越多的聰明資金向優(yōu)質(zhì)又低洼的醫(yī)藥板塊涌來(lái)。

低估的，早晚漲起來(lái)。