在宏觀經(jīng)濟(jì)下行、購房需求透支、樓市深度調(diào)整、房企開始內(nèi)卷的背景下，地產(chǎn)項(xiàng)目的開發(fā)越來越重視與市場需求的匹配，力求通過更精準(zhǔn)的產(chǎn)品定位，提升項(xiàng)目的適銷性與溢價力。上海作為全國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的龍頭城市，其房地產(chǎn)市場也是全國樓市的風(fēng)向標(biāo)。2022年，上海樓市雖然仍有較強(qiáng)的韌性，但是伴隨著供應(yīng)放量，新房市場已經(jīng)由賣方市場轉(zhuǎn)向買方市場，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和滯銷產(chǎn)品的分化更為明顯。

(資料圖)

本文中，我們將從供給端和需求端兩方面，對住宅產(chǎn)品的房型、面積等指標(biāo)予以分析，了解上海新房市場的結(jié)構(gòu)性特征，并深入分析不同面積段熱銷產(chǎn)品的產(chǎn)品力，為企業(yè)的項(xiàng)目相關(guān)決策提供有力參考。

文/ 克而瑞產(chǎn)品力研究中心

01

上海住宅產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)特征

1、戶型特征：三房供求連續(xù)上漲，大平層熱度升溫沖擊多層類別墅豪宅

過去四年，上海三房及以上戶型熱度不斷提升，尤其三房成交套數(shù)占比高達(dá)63%，是市場的絕對主力。而小戶型新房越來越少，一房已經(jīng)基本退出市場，二房成交占比也僅為13%。這主要是源于高房價和限購限貸等條件下，置換成本偏高， 購房邏輯由分步過渡轉(zhuǎn)向一步到位，三房不再是改善的要求而是剛需的起步選擇。無論是2021年市場供不應(yīng)求，還是2022年市場供大于求的形勢下，三房項(xiàng)目都是市場的供應(yīng)主力，尤其2022年三房戶型供求套數(shù)比達(dá)到1.23倍，大幅高于其他主要戶型。

此外，別墅或類別墅戶型成交套數(shù)占比逐年下降，2022年僅為一成左右。這一方面與市場供應(yīng)不足有關(guān)，2019-2021年這一類戶型供求比持續(xù)低于1，但在2022年供求矛盾緩解后，該戶型的成交套數(shù)占比依然延續(xù)此前的下降趨勢，成交活躍度并未有明顯提升?？梢钥闯觯?豪宅市場需求由類別墅轉(zhuǎn)向大平層，主要原因還是獨(dú)棟別墅稀缺，復(fù)式、雙拼、疊加、聯(lián)排等類型的產(chǎn)品往往與高層組成混合社區(qū)，居住的私密性不能與獨(dú)棟相比，區(qū)位、配套也往往不及中心城區(qū)的大平層產(chǎn)品，因而熱度逐漸退潮。

2、戶型面積交叉：舒適性需求提升，大三房大四房取代剛需型緊湊住宅(略)

02

上海市場熱銷三房戶型共性特征

戶型是購房者最看重的因素之一。在克而瑞2023年春節(jié)返鄉(xiāng)置業(yè)的調(diào)研中，我們發(fā)現(xiàn)房型、社區(qū)環(huán)境與物業(yè)服務(wù)這兩大因素是購房者決策的最關(guān)鍵因素，占比均為32%，遠(yuǎn)高于開發(fā)商實(shí)力、面積段、精裝修質(zhì)量等因素。尤其是在上海，最重視房型的購房者占比高達(dá)43%，高于二三線城市。

三居室戶型各主力面積段均供大于求，項(xiàng)目想要脫穎而出更需抓住客戶的戶型敏感點(diǎn)。2022年，上海樓市整體供過于求，在市場主力的三房戶型中這一趨勢也尤為明顯。80-140㎡三房產(chǎn)品的供求比均大于1，尤其是供求主力的90-110㎡面積段三房，供求比超過1.25。更奢侈的140㎡以上面積段三房供求比相對均衡，約為0.94。

1、90-110㎡緊湊型三房

我們將90-100㎡和100-110㎡三房產(chǎn)品歸為緊湊型戶型，主要是考慮到很多突破100㎡限制的三居室主要通過封陽臺實(shí)現(xiàn)可售面積增長，其產(chǎn)品特征與100㎡以下戶型相似度較高。 這類產(chǎn)品是市場上規(guī)模最大的產(chǎn)品，主要客群是首置、剛需人群，更關(guān)注新房的功能性，而90㎡以上的面積也能在提升舒適度方面有所表現(xiàn)，市場上的熱銷產(chǎn)品有較為明顯的共性，主要采用LDKB一體、U形廚房、通道空間復(fù)合利用等方式使得空間格局更寬敞、居住動線更流暢。

由于面積限制， 這一面積段三房戶型都很注重公區(qū)一體化設(shè)計(jì)。臨港新城的中建玖海云天93㎡、99㎡和100㎡多個戶型均采用客餐廳一體的設(shè)計(jì)方式，客廳和餐廳之間沒有隔斷，擴(kuò)大公區(qū)視覺空間，各自功能獨(dú)立且能夠基本滿足使用要求。

圖：中建玖海云天93㎡（左）和100㎡（右）戶型圖

招商蛇口、象嶼地產(chǎn)與路勁集團(tuán)合作項(xiàng)目虹橋璀璨公館更進(jìn)一步，廚房、餐廳、客廳、陽臺均坐落一線，可以做到空間之間沒有間隔，放大空間的同時還能有利于家人間的互動交流，給與老人和孩子更多陪伴。南向陽臺聯(lián)通客廳與次臥，生活陽臺與景觀陽臺分區(qū)明確。

圖：虹橋璀璨公館104㎡三房戶型圖

緊湊型三房的廚房空間多采用U型布局，這種布局相較一型、二型或L型廚房，移動距離更短，收納空間利用率更高，因而已被廣泛采用。位于松江的金地·豐盛道，多個三房戶型，無論廚房處于整個戶型的北側(cè)或者中部，均采用U字型的設(shè)計(jì)。

圖：金地·豐盛道90㎡（左）和92㎡（右）戶型圖

圖：金地·豐盛道90㎡樣板間廚房實(shí)景

2、120-140㎡舒適型三房

這一面積段三房已有足夠的面積做出更多嘗試來優(yōu)化戶型結(jié)構(gòu)，熱銷產(chǎn)品主要通過增加客廳尺度、為廚房附加社交屬性、以及增加獨(dú)立儲藏間等方式提升居住體驗(yàn)。

舒適型三房的客餐廳空間更加多樣化，既有強(qiáng)調(diào)功能空間獨(dú)立的傳統(tǒng)豎廳，其餐廳與客廳之間有通道隔開，也有減少過道空間的客餐廳一體化設(shè)計(jì)。其客餐廳一體與緊湊型三房有明顯區(qū)別，主要采用開間大于進(jìn)深的橫廳設(shè)計(jì)，采光面大，業(yè)主也可以享受更寬敞的景觀視野。

比如閔行春申板塊熱銷的越秀仁恒天樾園和，其122㎡三房戶型采用橫廳設(shè)計(jì)，采光面奢闊，136㎡三房面寬與進(jìn)深均衡，方廳面積非常寬敞，甚至可以隔出獨(dú)立功能間，而133㎡戶型為欣賞社區(qū)中央景觀，因地制宜的采用側(cè)廳設(shè)計(jì)，窗墻比大幅提升，具備較強(qiáng)的時尚感。三種不同的橫廳可以滿足不同家庭的差異化需求。

圖：越秀仁恒天樾園和122㎡（左）、136㎡（中）和133㎡（右）戶型圖

120㎡以上三居室在功能上已屬完善，熱銷項(xiàng)目基本都配有獨(dú)立的建筑空間作為玄關(guān)，此外，部分項(xiàng)目還讓出一部分面積作為獨(dú)立收納空間，安放各種雜物，保證家居生活的整潔有序。位于浦東新區(qū)曹路板塊的華僑城純水岸對此有較為細(xì)致的規(guī)劃，其120㎡和136㎡大三居均在獨(dú)立玄關(guān)過渡至客餐廳的區(qū)域留出1~2㎡的面積作為獨(dú)立儲藏間使用，選擇的角落空間具備強(qiáng)大的收納功能，實(shí)用美觀兩不誤。

圖：華僑城純水岸120㎡（左）和136㎡（右）戶型圖

03

上海市場熱銷四房戶型共性特征

四房產(chǎn)品熱度持續(xù)升溫。上海新房市場，四房產(chǎn)品的成交占比連續(xù)4年呈緩慢上升的趨勢，2022年約占12%。相比三房產(chǎn)品，四房產(chǎn)品更加供不應(yīng)求。其中，120-150㎡面積段是供應(yīng)和成交的主力，2022年供求比約為1.17，而150㎡以上各面積段的四房產(chǎn)品的供求比均小于1，供不應(yīng)求的狀況非常明顯。

1、120-140㎡緊湊型四房（略）

2、160-200㎡改善型四房（略）

目錄

一、上海住宅產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)特征

1、戶型特征：三房供求連續(xù)上漲，大平層熱度升溫沖擊多層類別墅豪宅

2、戶型面積交叉：舒適性需求提升，大三房大四房取代剛需型緊湊住宅

二、上海市場熱銷三房戶型共性特征

1、90-110㎡緊湊型三房

2、120-140㎡舒適型三房

三、 上海市場熱銷四房戶型共性特征

1、120-140㎡緊湊型四房

2、160-200㎡改善型四房

排版 | Jenny