【09:24 九號公司(689009)：電動兩輪亮眼 盈利能力提升】

【資料圖】

5月8日給予九號公司-WD(689009)推薦評級。

投資建議：產(chǎn)研壁壘塑造的產(chǎn)品競爭優(yōu)勢及產(chǎn)品需求塑造的高端品牌價值建立公司核心競爭優(yōu)勢，小米渠道占比降低下盈利能力提升、兩輪業(yè)務(wù)進(jìn)入業(yè)績兌現(xiàn)期。該機構(gòu)調(diào)整公司2023-2025 年歸母凈利潤預(yù)測為6.7/9.8/13.9 億元（原值7/10.2/14.3 億元），23-25 年對應(yīng)EPS 為9.4/13.7/19.5 元，對應(yīng)PE 為35/24/17倍。公司現(xiàn)金流穩(wěn)定，采用DCF 法估值，調(diào)整每份CDR 目標(biāo)價為42 元，每股對應(yīng)10 份CDR，對應(yīng)23 年44.5 倍PE。公司長期增長動力充足，維持“推薦”評級。

風(fēng)險提示：新品投放及市場反應(yīng)不及預(yù)期，海外政策波動，原材料價格波動

該股最近6個月獲得機構(gòu)11次買入評級、5次優(yōu)于大市評級、4次增持評級、3次買入-A的投評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次推薦評級。

【09:24 青云科技-U(688316)：降本增效助力盈利能力提升 云計算空間廣闊】

5月8日給予青云科技-U(688316)推薦評級。

投資建議：公司有望受益于國內(nèi)云計算行業(yè)快速發(fā)展，考慮下游需求恢復(fù)節(jié)奏，該機構(gòu)預(yù)計2023-2025 年營業(yè)收入分別為3.54 億元、3.97 億元、4.41 億元（原23-24 年預(yù)測值6.39 億元、7.94 億元），對應(yīng)增速分別為16.2%、12.1%、11%，維持“推薦”評級。

風(fēng)險提示：云計算競爭加劇；云服務(wù)毛利率波動；商業(yè)化落地不及預(yù)期。

該股最近6個月獲得機構(gòu)1次推薦評級。

【09:24 萬興科技(300624)：2023Q1增速亮眼 積極推進(jìn)AI應(yīng)用落地】

5月8日給予萬興科技(300624)推薦評級。

投資建議：公司深耕數(shù)字創(chuàng)意軟件產(chǎn)品和服務(wù)，AIGC 浪潮有望為公司帶來業(yè)績增量，考慮業(yè)績釋放節(jié)奏，該機構(gòu)預(yù)計2023-2025 年營業(yè)收入分別為14.83 億元、18 億元、21.3 億元，對應(yīng)增速分別為25.6%、21.4%、18.3%，歸母凈利潤分別為9400 萬元、1.41 億元、1.76 億元，對應(yīng)增速分別為128.9%、49.8%、24.6%，對應(yīng)EPS 分別為0.71 元、1.06 元、1.32 元，維持“推薦”評級。

風(fēng)險提示：匯率波動風(fēng)險；市場競爭加?。籄IGC 落地不及預(yù)期。

該股最近6個月獲得機構(gòu)8次買入評級、4次增持評級、1次買入-A的投評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級。

【09:24 石基信息(002153)：下游景氣度復(fù)蘇 AI賦能有望打開成長空間】

5月8日給予石基信息(002153)推薦評級。

投資建議：公司為酒店信息化龍頭企業(yè)，有望有益于下游景氣上行，考慮下游需求恢復(fù)節(jié)奏，該機構(gòu)預(yù)計2023-2025 年營業(yè)收入分別為31.14 億元、35.92 億元、41.31 億元（原23-24 年預(yù)測值41.44 億元、50.72 億元），對應(yīng)增速分別為20%、15.3%、15%。估值方面，參考可比公司估值水平，該機構(gòu)給2023 年15xPS，目標(biāo)價約22.3 元，維持“推薦”評級。

風(fēng)險提示：下游客戶需求恢復(fù)存在不確定性；海外拓展進(jìn)程存在不確定性；新產(chǎn)品推進(jìn)存在不確定性。

該股最近6個月獲得機構(gòu)8次買入評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次推薦評級、2次增持評級。

【07:19 珠海冠宇(688772)：毛利率環(huán)比改善 業(yè)績符合預(yù)期】

5月8日給予珠海冠宇(688772)推薦評級。

投資建議：考慮消費電池需求低迷導(dǎo)致產(chǎn)能利用率低及動力儲能處于發(fā)展初期，該機構(gòu)預(yù)計公司2023-2025 年歸母凈利潤分別為3.18/9.84/13.11 億元，當(dāng)前市值對應(yīng)PE 分別為63/20/15 倍。參考可比公司估值，給予2024 年23x PE，對應(yīng)目標(biāo)價20.17 元，維持“推薦”評級。

風(fēng)險提示：下游需求低迷，原材料價格上漲，儲能及動力業(yè)務(wù)不及預(yù)期。

該股最近6個月獲得機構(gòu)5次買入評級、3次增持評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次審慎增持評級、1次推薦評級。