財聯(lián)社5月16日訊(記者 高萍）“近期在市場自律機制政策的引導下，多數銀行下調存款利率，有利于銀行息差改善?！睂τ诮诙嗉毅y行下調普通存款或者通知存款利率，今日，安永大中華區(qū)金融服務高增長市場主管合伙人許旭明在接受采訪時如是表示。

在許旭明看來，銀行凈息差走勢受到經濟增長、貨幣政策、信用周期、LPR等多重因素的影響，同時也與各家上市銀行自身的資產負債結構密切相關，目前各家銀行息差水平相差較大，不排除后續(xù)進一步分化的可能。

提升息差不能只看資產與負債價格 關鍵要優(yōu)化結構

(資料圖)

近年來，在減費讓利等背景下，銀行息差呈現收窄態(tài)勢。許旭明認為，提升息差不能只看資產跟負債的價格，關鍵是要優(yōu)化資產負債結構。

對于銀行改善資產負債管理，許旭明表示，首先需要完善資產負債管理體系的建設，形成與銀行戰(zhàn)略一致的安全性、流動性、效益性相平衡的政策策略。

“從資產端來看，高收益通常意味著高風險，要平衡好價格跟風險的關系。另外，期限長的資產通常收益率更高，但流動性差，因此還要平衡價格跟流動性的關系?！痹S旭明稱，所以提升息差不能只看資產跟負債的價格，關鍵是要優(yōu)化資產負債結構。

許旭明進而表示，調整資產負債結構，一方面要從存量入手，在設定風險偏好的情況下，壓降與風險回報不成比例的資產，提高客戶活期存款低息負債的沉淀率，降低負債成本。另一方面，強調對增量的質量要求，加強行業(yè)研究，挖掘新的資產增長領域，注重提升負債的管理質量，關注負債來源的穩(wěn)定性、負債結構的多樣性以及負債跟資產匹配的合理性。

2022年，上市銀行存款增速較快，存款定期化趨勢明顯。安永今日發(fā)布的《中國上市銀行2022年度和2023年一季度業(yè)績回顧及未來展望》報告顯示，2022年末上市銀行的定期存款比重為53.51%，較2021年末上升了2.90個百分點。其中，大型銀行2022年末定期存款比重為52.25%，比2021年末上升了2.92個百分點；全國性股份制銀行2022年末定期存款比重為53.90%，比2021年末上升了3.09個百分點。

安永認為，上市銀行存款增速較快，存款定期化趨勢明顯與宏觀經濟下行及資本市場波動加大的背景下，企業(yè)居民投資、消費意愿下滑，以及理財產品凈值波動加大等因素有關。而這也對上市銀行的成本管控帶來壓力。

“上市銀行需持續(xù)加強負債質量管理，做好價格的前瞻評估，從負債結構、穩(wěn)定性、成本和資產的匹配等方面綜合考慮，動態(tài)調整應對策略。”安永報告如是指出。

一季度銀行營收增速放緩 二季度料有所改善

安永報告顯示，2023年一季度42家A股上市銀行凈利潤同比增長3.22%，較2022年一季度增速下降了5個百分點。營收方面，42家上市銀行2023年一季度營業(yè)收入為人民幣14,986.03億元，同比增長0.72%，增速低于利潤增速。上市銀行營業(yè)收入增速持續(xù)放緩，2023年一季度營業(yè)收入增速較2022年度上升了0.01個百分點。

“2023年一季度，中國GDP同比增長4.5%，消費、投資繼續(xù)保持較快增長。經濟企穩(wěn)回升，增長內生動力逐步增強，國民經濟開局良好。與此同時，當前國內外的形勢仍然復雜嚴峻，經濟發(fā)展中還存在很多的不確定性和不穩(wěn)定性。”安永認為，受此影響，上市銀行2023年一季度業(yè)績相比2022年同期持續(xù)增長，但是增速放緩。

展望二季度，在許旭明看來，預計會比一季度有所改變?！敖衲暌患径菺DP增長4.5%，從二季度截止到目前4、5月的情況也不錯，4月份的出口數據亦是超預期?！痹S旭明解釋稱，經濟恢復傳導到銀行營收的增長方面并不是完全同步的，還有一定的遲滯性。

許旭明也強調，中國經濟進入了新的發(fā)展階段，在經濟增長中，不是純粹追求量的快速增長，而是注重質的提升?！般y行營收增速放慢的同時也要看到部分原因是因為銀行支持實體經濟減費讓利的結果。從全年來看，也不要只看銀行營收增長的量級，要看質效，要追求量的合理增長和質的有效提升?！?/p>

“回望過去五年，上市銀行的整體業(yè)績受環(huán)境的影響經歷了起伏波動?！卑灿来笾腥A區(qū)金融服務首席合伙人忻怡也表示，展望未來，2023年中國經濟已呈現恢復向好態(tài)勢，上市銀行也將面臨更多機遇。上市銀行需堅持長期主義，繼續(xù)擁抱實體經濟，保持戰(zhàn)略定力，推進轉型發(fā)展，服務美好社會，實現長期可持續(xù)發(fā)展，為股東、客戶、社會創(chuàng)造長期價值，助力中國經濟高質量發(fā)展，為不確定的世界發(fā)展格局注入確定性與新機遇。